Lãi suất qua đêm là gì? Làm thế nào để một sự quan tâm đột ngột làm việc? Lãi suất qua đêm và Chính sách tiền tệ? Tỷ giá lãi suất qua đêm hôm nay? Mối quan hệ giữa lãi suất qua đêm và hoạt động nhà băng là gì?
Chắc hẳn bạn đã nghe đâu đó cụm từ Lãi suất qua đêm lúc tìm hiểu về lĩnh vực nhà băng. Vậy lãi suất qua đêm liên nhà băng là gì, hãy cũng tham khảo bài viết dưới đây để biết thêm cụ thể.
1. Lãi suất qua đêm là gì?
Lãi suất qua đêm là lãi suất nhưng mà một tổ chức lưu ký (thường là nhà băng) vay hoặc vay tiền từ một tổ chức lưu ký khác trên thị trường qua đêm. Ở nhiều nước, lãi suất qua đêm là lãi suất do nhà băng trung ương ấn định để quản lý chính sách tiền tệ. Trong hồ hết các trường hợp, lãi suất qua đêm là lãi suất thấp nhất hiện có và do đó, nó chỉ dành cho các tổ chức đáng tin tưởng nhất.
Van rút tiền
– Lãi suất qua đêm là lãi suất nhưng mà các nhà băng cho nhau vay tiền vào cuối ngày trên thị trường qua đêm.
Mục tiêu của các hoạt động vay này là để đảm bảo rằng các yêu cầu dự trữ liên bang được duy trì.
Lúc một nhà băng ko thể phục vụ yêu cầu dự trữ của mình, nó sẽ vay từ một nhà băng có dự trữ vượt mức.
– Lãi suất qua đêm là một yếu tố dự đoán lãi suất ngắn hạn trong nền kinh tế rộng lớn hơn và có thể có tác động dây chuyền tới các chỉ số kinh tế không giống nhau như việc làm và lạm phát.
– Lãi suất qua đêm càng cao, người tiêu dùng càng phải vay nhiều tiền hơn, bởi vì chi phí tăng thêm cho các nhà băng được chuyển sang người tiêu dùng.
2. Lãi suất qua đêm hoạt động như thế nào?
Lượng tiền nhưng mà nhà băng có hàng ngày dao động dựa trên hoạt động cho vay của người dùng cũng như việc rút tiền và gửi tiền. Các nhà băng có thể gặp phải tình trạng thiếu hoặc thừa tiền mặt vào cuối ngày làm việc.
Các nhà băng bổ sung thường cho các nhà băng thiếu vốn vay qua đêm để duy trì yêu cầu dự trữ buộc phải của họ. Các yêu cầu đảm bảo rằng hệ thống nhà băng vẫn ổn định và thanh khoản.
Lãi suất qua đêm cung ứng một phương pháp hiệu quả để các nhà băng tiếp cận vốn đầu tư ngắn hạn từ tiền gửi của nhà băng trung ương. Bởi vì lãi suất qua đêm chịu tác động của nhà băng trung ương của một quốc gia, nó có thể được sử dụng như một phương tiện dự đoán tốt về sự chuyển động của lãi suất ngắn hạn đối với người tiêu dùng trong nền kinh tế. rộng hơn. Lãi suất qua đêm càng cao, khoản vay càng đắt.
Lãi suất thị trường liên nhà băng qua hôm mai 13/12/2022 vận dụng từ ngày 15/12/2022 là 5,19%/năm.
3. Giá đêm và chính sách tiền tệ:
Lãi suất qua đêm là một trong những biến kinh tế vĩ mô quan trọng nhất. Những thay đổi trong cho vay qua đêm cũng có thể tác động tới các yếu tố kinh tế vĩ mô khác, bao gồm thất nghiệp, lạm phát và tăng trưởng kinh tế.
Các nhà băng trung ương thao túng lãi suất cho vay qua đêm để phục vụ với chính sách tiền tệ của họ. Ví dụ, nếu có chứng cứ về tăng trưởng kinh tế chậm lại, nhà băng trung ương có thể thực hiện chính sách tiền tệ mở rộng bằng cách hạ lãi suất qua đêm để kích thích tăng trưởng. Lãi suất thấp hơn ngụ ý rằng các nhà băng có thể vay lẫn nhau với lãi suất thấp hơn.
Các nhà băng sau đó có thể tính lãi suất thấp hơn cho người dùng của họ, làm cho các khoản vay hợp lý hơn cho các doanh nghiệp và tư nhân. Nhờ đó, các doanh nghiệp có thể có thêm vốn cho các hoạt động đầu tư và mở rộng không giống nhau trong lúc sức sắm của người tiêu dùng cũng tăng lên.
Trái lại, nếu nền kinh tế của một nước tăng trưởng tăng trưởng quá nóng và có tín hiệu lạm phát tăng thêm, nhà băng trung ương có thể thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ bằng cách tăng tỷ giá hối đoái. Lãi suất tăng ko khuyến khích các nhà băng cho vay qua đêm quá mức.
Do đó, các nhà băng sẽ tăng lãi suất tính cho người dùng của họ để bù đắp cho lãi suất qua đêm cao hơn. Điều này dẫn tới giảm lượng tiền lưu thông trong nền kinh tế, ngăn ngừa lạm phát. Tuy nhiên, nó cũng ko khuyến khích các hoạt động kinh doanh.
4. Nhận định giá hàng đêm hiện nay:
Cuối phiên giao dịch ngày 13/12, lãi suất cho vay VND liên nhà băng ở mức 5,19%/năm cho kỳ hạn qua đêm, giảm so với mức đỉnh gần nhất là 5,56%/năm vào tháng 10. Tháng 2 năm 2016. Thanh khoản hệ thống ở mức thấp, tiếp tục thắt chặt và lãi suất liên nhà băng tiếp tục tăng bất chấp sự can thiệp của Nhà băng Nhà nước.
Trước nhu cầu tăng thêm tài khoản, thông qua kênh giao dịch kỳ hạn, NHNN đã tạm ngừng cung ứng tiền ra thị trường. Cụ thể, từ ngày 29-31/8/2022, chỉ trong 3 ngày làm việc, Nhà băng Nhà nước – cơ quan quản lý tiền tệ đưa ra tỷ giá khoảng 20 VND qua kênh OMO với mức tăng lãi suất 4-5%. trong thời kì 7 ngày. Ngoài ra, nhờ lượng tín phiếu có kỳ hạn tương đối lớn (ước tính khoảng 35 tỷ đồng), tổng cộng khoảng 53 tỷ đồng đã được NHNN thanh tra qua nghiệp vụ thị trường mở trong tháng 8 năm nay.
Dù đã có sự can thiệp của NHNN nhưng thanh khoản toàn hệ thống vẫn hạn chế. Trước diễn biến tăng lãi suất VND trên thị trường liên nhà băng, NHNN tiếp tục gom gần 15.000 tỷ đồng qua OMO vào ngày 9/5, tới ngày 9/5 đã có 13 thành viên phải vay vốn tại đây. Tất nhiên, ngoài việc sạch trên OMO, NHNN cũng tiếp tục phát hành tín phiếu để ngăn dòng tiền chảy ra.
Ngoài ra, theo ghi nhận của một thành viên thị trường liên nhà băng ngày 6/9, lãi suất qua đêm chạm 5,44%/năm, cao nhất trong gần 7 năm qua. Lần gần nhất lãi suất này tăng vọt tương tự là vào đầu tháng 2/2016, tức là đỉnh điểm trước kỳ nghỉ Tết Nguyên đán.
Lãi suất qua đêm tăng chủ yếu do:
Trước hết, tính thời vụ. Tính chất của nhiệm vụ này có thể xảy ra trước một kỳ nghỉ lễ nào đó, bởi Việt Nam đang ở những tháng cuối năm 2022, lúc nhu cầu tiền mặt của người dân tăng cao; hoặc vào cuối mỗi quý trong năm, lúc doanh nghiệp mở màn trả tiền các hợp đồng thương nghiệp.
Thứ hai, việc tạm bán ngoại tệ và bán kỳ hạn vẫn được NHNN duy trì thường xuyên. Vì vậy, lúc USD được đưa ra thị trường cũng đồng nghĩa với việc hút một lượng VND nhất mực.
Hiện tỷ giá USD/VND vẫn chịu tác động từ xu thế mạnh lên của đồng USD quốc tế. Cụ thể, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) liên tục tăng lãi suất khiến đồng USD tăng giá. Do đó, Việt Nam cũng đã tăng lãi suất để VND ko mất giá quá nhiều so với USD. Nói một cách đơn giản, việc tăng lãi suất giúp ổn định tỷ giá USD/VND. Nhưng phải trả lãi cao, Nhà băng Nhà nước buộc phải rút ra khấu trừ.
Thứ ba, vận tốc tăng huy động vốn của hệ thống nhà băng rất chậm. Một phần tiền công được trả lại thị trường cho sản xuất và thương nghiệp. Một bộ phận doanh nghiệp FDI đã chuyển lợi nhuận kiếm được từ nhiều năm trước về nước. Phần còn lại là do găm hàng, đầu tư lúc USD lên giá.
5. Mối quan hệ giữa lãi suất qua đêm và hiệu quả hoạt động nhà băng:
Khái niệm lãi suất qua đêm có liên quan mật thiết tới hoạt động nhà băng và vấn đề thanh khoản. Thanh khoản của một nhà băng có xu thế thay đổi đáng kể do hoạt động kinh doanh của nó. Ví dụ, hoạt động rút tiền, cho vay và các khoản nợ khác có thể dẫn tới thanh khoản của nhà băng. Ngoài ra, mỗi nhà băng phải duy trì mức dự trữ buộc phải do nhà băng trung ương quy định.
Về cơ bản, yêu cầu dự trữ là một tỉ lệ cụ thể tiền gửi của nhà băng ko thể được sử dụng trong hoạt động cho vay. Các quỹ phải được tách biệt và giữ bằng tiền mặt hoặc trong tài khoản tại nhà băng trung ương. Khái niệm cho vay qua đêm đã được giới thiệu để giúp các tổ chức lưu ký tiếp cận vốn đầu tư ngắn hạn để phục vụ các nghĩa vụ bất thần và khắc phục tình trạng thiếu thanh khoản của họ.
Ở hồ hết tất cả quốc gia, lãi suất cho vay được kiểm soát bởi một nhà băng trung ương (ví dụ: Cục Dự trữ Liên bang ở Hoa Kỳ hoặc Nhà băng Canada ở Canada). Thông thường, nhà băng trung ương đặt mục tiêu hoặc phạm vi mục tiêu cho tỷ giá hối đoái. Xem xét rằng các nhà băng trung ương ko thể buộc các tổ chức lưu ký hoạt động dưới quyền tài phán của họ tính toán chuẩn xác lãi suất mục tiêu trong hoạt động cho vay qua đêm của họ. Tỷ giá được thiết lập bởi các nhà băng tham gia vào thị trường giao ngay.
Bạn thấy bài viết Lãi suất qua đêm là gì? Lãi suất qua đêm liên nhà băng? có khắc phục đươc vấn đề bạn tìm hiểu ko?, nếu ko hãy comment góp ý thêm về Lãi suất qua đêm là gì? Lãi suất qua đêm liên nhà băng? bên dưới để thpttranhungdao.edu.vn có thể thay đổi & cải thiện nội dung tốt hơn cho độc giả nhé! Cám ơn bạn đã ghé thăm Website Trường THPT Trần Hưng Đạo
Phân mục: Kiến thức chung
Nguồn: thpttranhungdao.edu.vn
Trả lời