Nghiệp vụ thị trường mở (OMO) là gì? Lãi suất OMO là gì? Bơm tiền OMO là gì? Tác động của NHNN trong nghiệp vụ thị trường mở OMO hiện nay? Tầm quan trọng của nghiệp vụ thị trường mở (OMO) là gì?
Nếu bạn quan tâm tới lĩnh vực nhà băng, có nhẽ bạn đã thân thuộc với khái niệm thị trường mở OMO. Hãy tham khảo bài viết dưới đây để có những thông tin hữu ích về Lãi suất thị trường mở OMO.
1. Nghiệp vụ thị trường mở (OMO) là gì?
Nghiệp vụ thị trường mở (OMO) là thuật ngữ chỉ hoạt động sắm bán chứng khoán trên thị trường mở của Nhà băng Nhà nước. Nhà băng Nhà nước Việt Nam thực hiện nghiệp vụ thị trường mở để điều tiết lượng tiền cung ứng dự trữ tại các nhà băng Việt Nam. Nhà băng Nhà nước sắm chứng khoán ngân khố để tăng cung tiền và bán để giảm cung tiền.
Bằng việc sử dụng OMO, Nhà băng Nhà nước có thể điều chỉnh lãi suất quỹ liên bang, từ đó tác động tới lãi suất ngắn hạn, lãi suất dài hạn và các tỷ giá hối đoái khác. Điều này có thể thay đổi lượng tiền và tín dụng có sẵn trong nền kinh tế và tác động tới các yếu tố kinh tế nhất mực, chẳng hạn như tỉ lệ thất nghiệp, sản lượng và chi phí hàng hóa và dịch vụ.
Van rút tiền
– Nghiệp vụ thị trường mở là một trong những dụng cụ thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia. Các nhà băng nhà nước sẽ thực hiện việc này bằng cách sắm hoặc bán chứng khoán cho các tổ chức tín dụng.
Thuật ngữ này nhắc đến tới việc nhà băng trung ương sắm hoặc bán chứng khoán trên thị trường mở để tác động tới cung tiền.
Sắm chứng khoán thêm tiền vào hệ thống, giảm lãi suất, giúp vay dễ dàng hơn và tăng hoạt động kinh tế.
Việc bán chứng khoán loại trừ tiền khỏi hệ thống, làm tăng lãi suất, khiến việc vay mượn trở thành đắt đỏ hơn và làm giảm hoạt động kinh tế.
Theo khoản 1 Điều 3 Thông tư 42/2015/TT-NHNN, nghiệp vụ thị trường mở là việc nhà băng cùng với các thành viên sắm hoặc bán chứng khoán để kiểm soát lượng tiền cung ứng. .
Tại Việt Nam, nghiệp vụ thị trường mở được Nhà băng Nhà nước Việt Nam chính thức triển khai từ ngày 12/7/2020 đã tăng trưởng cả về quy mô, tổ chức và chất lượng hoạt động, trở thành một trong những dụng cụ quan trọng trong việc điều tiết hoạt động kinh doanh. tiết kiệm tiền tệ chủ yếu của Nhà băng Nhà nước. góp phần thực hiện có hiệu quả các mục tiêu, chính sách của chính sách tiền tệ.
2. Lãi suất OMO là gì?
Trong hoạt động và tính năng của NHNN Việt Nam có 4 loại lãi suất chính: lãi suất thị trường mở (OMO), lãi suất tái chiết khấu, lãi suất cơ bản và lãi suất tái cấp vốn. Trong đó, lãi suất OMO có thể hiểu là lãi suất và sự liên kết do Nhà nước ấn định trong các giao dịch vốn cho các thành viên trên thị trường mở. Với tính chất sắm hoặc bán chứng khoán ngắn hạn, lãi suất OMO có trị giá phần trăm cao nhất so với lãi suất cơ bản, lãi suất tái chiết khấu và lãi suất tái cấp vốn. Lãi suất OMO là loại lãi suất linh hoạt, thông thường được NHNN quản lý chủ động trong quá trình thực thi các dụng cụ chính sách tiền tệ, hạn chế lạm phát một cách hiệu quả.
Theo thông tin từ Nhà băng Nhà nước Việt Nam trên trang web chính thức, lãi suất trên thị trường mở OMO ngày 16/12/2022 là 6%/năm đối với kỳ hạn sắm 14 ngày.
3. Tiêm OMO là gì?
Bơm tiền qua thị trường mở OMO là thuật ngữ dùng để chỉ việc Nhà băng Nhà nước Việt Nam bơm thêm tiền vào hệ thống các nhà băng thương nghiệp khác thông qua kênh nghiệp vụ thị trường mở OMO bằng cách sắm chứng khoán tiền mặt từ các nhà băng thành viên đó. Việc sắm chứng khoán này có thể là sắm liên tục hoặc sắm hoàn toàn.
Phía trong:
– Sắm có kỳ hạn là việc Nhà băng Nhà nước Việt Nam sắm chứng khoán đồng thời sẽ đồng thời nhận và sắm lại chứng khoán từ các nhà băng thành viên và nhà băng thành viên cùng một lúc. thành viên sẽ cam kết sắm lại chứng khoán sau một thời kì nhất mực. từ lúc này tới lúc khác.
– Sắm toàn thể là quá trình Nhà băng Nhà nước Việt Nam sắm lại chứng khoán và nắm quyền sở hữu số chứng khoán này từ các nhà băng thành viên, ko bao gồm các chứng khoán khác. Nghĩa vụ bán lại các chứng khoán này. Hoạt động bơm tiền (cung tiền) qua thị trường OMO được triển khai tích cực lúc hệ thống thành viên gặp trắc trở về thanh khoản.
Chẳng hạn, trong thời kỳ hệ thống nhà băng gặp trắc trở về thanh khoản, thị trường tiền tệ có nhiều biến động mạnh, khả năng thanh khoản của các nhà băng thương nghiệp ở trạng thái ko ổn định, các chủ thể tham gia góp vốn vào thị trường ngày càng phức tạp. thị trường có xu thế rút tiền. Lúc này, thông qua nghiệp vụ OMO, NHNN đã mang lại một dòng tiền khổng lồ giống như sắm chứng khoán và điều này đã nhanh chóng giúp các nhà băng thành viên vượt qua khủng hoảng. .
4. Tác động của NHNN đối với nghiệp vụ thị trường mở OMO:
Nghiệp vụ thị trường mở (OMO) ổn định hơn lúc NHNN giảm can thiệp vào thị trường.
Theo bộ phận nghiên cứu của Doanh nghiệp Chứng khoán Sài Gòn (SSI), thị trường OMO có biến động mạnh trong tháng qua lúc NHNN liên tục bơm vào một lượng lớn tiền đồng với tổng trị giá 46.000 tỷ đồng thông qua phát hành trái phiếu. . Tháng 8, NHNN thay đổi chính sách và mở màn hút tiền ra khỏi thị trường thông qua thị trường mở. Nhà băng Nhà nước đã hút hơn 1.000 tỷ đồng qua kênh tín phiếu trong tuần trước nhất của tháng 8. Tuy nhiên, NHNN vẫn vận dụng phương thức đấu thầu lãi suất trên thị trường mở, với giá sàn 3,5%/năm tới ngày 16/12, tăng lên 6%/năm đối với kỳ hạn sắm 14 ngày, với mục tiêu giữ lãi suất cho vay liên nhà băng ở mức cao.
Trước động thái của NHNN, tài khoản cho vay liên nhà băng đã đạt mức cao mới chỉ trong vài tuần. Từ ngày 15/12/2022, lãi suất cho vay tiền đồng liên nhà băng ở mức 5,19%/năm đối với kỳ hạn qua đêm và 6,08%/năm đối với kỳ hạn 1 tuần và 9,00%/năm đối với kỳ hạn 9 tháng.
Động thái NHNN giữ lãi suất cho vay VND trên thị trường liên nhà băng ở mức cao là nhằm tạo chênh lệch dương lãi suất cho vay. giữa vay VND và USD sẽ giúp giảm nhu cầu găm giữ đồng tiền xanh của các nhà băng và gián tiếp hạ nhiệt tỷ giá. Việc NHNN tích cực hút tiền thông qua phát hành kỳ phiếu, đồng thời hạn chế tăng trưởng tín dụng đối với các nhà băng cho thấy NHNN đã ko còn duy trì chính sách nới lỏng tiền tệ trên thị trường liên nhà băng và đây có thể coi là động thái tín hiệu căng thẳng tiền tệ.
5. Tầm quan trọng của nghiệp vụ thị trường mở (OMO):
Nghiệp vụ thị trường mở là một trong ba dụng cụ chính nhưng mà Nhà băng Nhà nước Việt Nam sử dụng để đạt được các mục tiêu chính sách của mình. Mục tiêu của hoạt động thị trường mở là thay đổi số dư dự trữ của các nhà băng thương nghiệp và tạo ra những thay đổi phản ứng đối với lãi suất hiện hành.
Nhà băng Nhà nước có thể tăng cung tiền bằng cách sắm chứng khoán từ các nhà băng thành viên. Sử dụng lượng tiền mới tạo ra, Nhà băng Nhà nước có thể tham gia thị trường, bơm lượng vốn này vào các nhà băng thành viên và đẩy lãi suất thị trường xuống thấp hơn, bởi vì những người cho vay giờ đã có nhiều tiền hơn. để trả tiền, được phân phối dưới hình thức tín dụng. Các nhà băng quốc doanh cũng có thể giảm nguồn cung bằng cách làm trái lại. Bằng cách bán các chứng khoán nhưng mà họ nắm giữ trên bảng hợp lý kế toán, NHNN có thể rút vốn từ dự trữ nhà băng và giảm lượng tiền nhưng mà các nhà băng phải cho vay.
Hoạt động thị trường mở rất quan trọng vì nó quyết tâm hướng dẫn nền kinh tế. Lúc NHNN sắm chứng khoán và tăng cung tiền, NHNN quyết tâm kích thích tăng trưởng kinh tế. Điều này thường có tác động dây chuyền làm tăng sức ép lạm phát, tăng trưởng kinh tế cao hơn, việc làm cao hơn và nói chung là thịnh vượng kinh tế hơn cho người dân và các doanh nghiệp.
Nghiệp vụ thị trường mở cũng phát tín hiệu lúc NHNN cho rằng sức ép lạm phát đã tăng quá cao và nền kinh tế cần phải thu hẹp lại. Bằng cách bán chứng khoán, Nhà băng Nhà nước quyết tâm tăng lãi suất, làm chậm tăng trưởng kinh tế và ngăn chặn lạm phát. Thật xui xẻo, những đợt suy thoái kinh tế như thế này cũng thường khiến tỉ lệ thất nghiệp tăng thêm. Nó cũng làm cho việc nhận tín dụng trở thành đắt đỏ hơn đối với các doanh nghiệp và người dân.
Bạn thấy bài viết Lãi suất OMO là gì? Lãi suất trên thị trường mở OMO? có khắc phục đươc vấn đề bạn tìm hiểu ko?, nếu ko hãy comment góp ý thêm về Lãi suất OMO là gì? Lãi suất trên thị trường mở OMO? bên dưới để thpttranhungdao.edu.vn có thể thay đổi & cải thiện nội dung tốt hơn cho độc giả nhé! Cám ơn bạn đã ghé thăm Website Trường THPT Trần Hưng Đạo
Phân mục: Kiến thức chung
Nguồn: thpttranhungdao.edu.vn