Công ty chứng khoán khuyến nghị đầu tư vào 6 mã đại diện cho nhóm bất động sản, chứng khoán, đầu tư công và dầu khí với mục tiêu lợi nhuận trên 10%.
Tháng 11, thị trường chứng khoán chứng kiến sự phục hồi 66 điểm (+6,4%), đóng cửa ở mức 1094 điểm, trong đó nhóm ngành có mức tăng mạnh nhất gồm Dịch vụ tài chính (+27%), Hóa chất (+17%), Thép ( +14%), Dầu khí (+13%) và Bất động sản (+9%).
Trong tháng 12, Agriseco Research (AGR) đánh giá đây là giai đoạn thích hợp để giải ngân vốn trở lại sau khi thị trường bứt phá khỏi vùng tích lũy vào cuối tháng 11. Theo đó, AGR đã đưa vào danh mục đầu tư tiềm năng cho tháng vừa qua. Năm mã bao gồm: CTG, HPG, HHV, DHA, KDH, PVS.
CTG: Giá mục tiêu 30.000 đồng/cổ phiếu (Tăng 13,2%)
Dự kiến kết quả kinh doanh quý 4/2023 sẽ tiếp tục duy trì đà tăng trưởng. AGR dự kiến CTG sẽ đẩy mạnh tín dụng trong quý cuối năm để hoàn thành hạn mức tăng trưởng tín dụng 13% năm 2023. LNTT 2023 của CTG dự kiến đạt khoảng 23.500 tỷ đồng (+12,4% yoy) nhờ: (1) Kinh tế vĩ mô 11 tháng đầu năm có nhiều dấu hiệu cải thiện và mặt bằng lãi suất sẽ tiếp tục giảm. Thúc đẩy nhu cầu tín dụng tăng cao trong những tháng cuối năm, đặc biệt là cho vay đối với các nhà thầu, doanh nghiệp tham gia các dự án hạ tầng công cộng; (2) Tỷ lệ chi phí vốn giảm theo xu hướng giảm lãi suất tiền gửi có kỳ hạn và tận dụng nguồn vốn giá rẻ giúp tỷ lệ NIM hàng năm của ngân hàng duy trì ổn định trên 3%.
– Chất lượng tài sản được duy trì tốt: Tỷ lệ nợ xấu của CTG tại thời điểm 30/9/2023 tăng nhẹ lên 1,3% trong khi tỷ lệ hình thành nợ xấu giảm trong bối cảnh nợ xấu toàn ngành có xu hướng tăng. hướng tăng lên 2,2% – đây là tín hiệu tích cực cho thấy thời kỳ chất lượng tài sản chịu nhiều áp lực nhất có lẽ đã qua. Điều này sẽ giảm bớt áp lực trích lập dự phòng cho CTG vào cuối năm.
– Nguồn vốn dồi dào và cơ cấu danh mục đầu tư an toàn.
>> Licogi 14 (L14) ký hợp đồng tín dụng hơn trăm tỷ với CTG
DHA: Giá mục tiêu 54.000 đồng/cổ phiếu (Tăng 10,2%)
– Hưởng lợi từ chính sách đầu tư công và thúc đẩy mạnh mẽ hoạt động đầu tư công những tháng cuối năm: Nhu cầu sử dụng đá xây dựng cơ sở hạ tầng rất lớn trong khi nguồn cung tại khu vực ĐBSCL còn hạn chế. DHA sở hữu 3 mỏ đá (Tân Cảng 3, Thạnh Phú 2 và Núi Gió) với vị trí đắc địa, trữ lượng lớn và thời gian khai thác còn nhiều, đặc biệt là mỏ Tân Cảng 3 với trữ lượng khai thác còn lại. khoảng 9,6 triệu m3, cách sân bay Long Thành chỉ 25km và với nguồn đá chất lượng tốt, dự kiến sẽ là nhà cung cấp đá cho các công trình trọng điểm phía Nam, đặc biệt là dự án sân bay Long Thành.
– Biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức trên 30%: Theo số liệu từ Sở Xây dựng TP.HCM, giá bán đá tiếp tục duy trì ở mức cao trong quý 3/2023 do nhu cầu các công trình giao thông tăng cao và nguồn cung hạn chế. Dự báo giá đá xây dựng sẽ tiếp tục tăng trong thời gian tới nhờ nhu cầu từ các dự án giao thông trọng điểm thúc đẩy xây dựng cuối năm, giúp biên lợi nhuận gộp của công ty duy trì ổn định trong giai đoạn tới.
– Tỷ suất cổ tức cao: DHA có lịch sử trả cổ tức đều đặn bằng tiền mặt với tỷ lệ từ 30 – 50% trong 3 năm qua nhờ kết quả kinh doanh tăng trưởng ổn định và tình hình tài chính lành mạnh. Năm 2023, DHA thông qua phương án chia cổ tức dự kiến 30 – 50% bằng tiền mặt. Đây là mức lợi suất hấp dẫn nhà đầu tư trong bối cảnh lãi suất thấp hiện nay
HHV: Giá mục tiêu 18.000 đồng/cổ phiếu (Tăng 17,6%)
– Thúc đẩy giải ngân đầu tư công giúp doanh thu xây dựng tăng trưởng tích cực: Việc đẩy nhanh triển khai các dự án thành phần cao tốc Bắc Nam đã giúp doanh thu xây dựng của HHV tăng trưởng trong 9T/2023. gấp đôi cùng kỳ năm 2022, đạt 328 tỷ đồng. Với các chính sách thúc đẩy hoàn thành các dự án đầu tư công được Chính phủ đề xuất, AGR kỳ vọng doanh thu của HHV sẽ tiếp tục được hưởng lợi trong tháng cuối năm.
– Mảng BOT tiếp tục có những cải thiện tích cực: Tổng lưu lượng phương tiện qua trạm thu phí cải thiện đáng kể nhờ BOT Trung Lương – Mỹ Thuận đi vào hoạt động.
– Dự kiến trong quý 4 năm 2023 và cả năm 2024, mảng xây dựng tiếp tục là nhân tố thúc đẩy tăng trưởng trong khi doanh thu mảng BOT năm 2024 tăng trưởng bình quân khoảng 4% cho mỗi dự án. Dự án cao tốc Quảng Ngãi – Hoài Nhon với tổng tồn đọng 1.700 tỷ đồng dự kiến sẽ là yếu tố đóng góp chính vào doanh thu xây dựng năm 2024. Theo đó, nhóm phân tích kỳ vọng lợi nhuận sau thuế trong quý 4/2023 và cả năm 2024 lần lượt là 100 tỷ đồng (+61% yoy) và 420 tỷ đồng (+14% yoy).
>> Liên doanh Đèo Cả (HHV) được chọn làm chủ đầu tư dự án cao tốc Đồng Đăng – Trà Lĩnh 23.000 tỷ đồng
HPG: Giá mục tiêu 30.000 đồng/cổ phiếu (Tăng 10%)
– Biên lợi nhuận gộp cải thiện nhờ giá nguyên liệu cải thiện nhờ (1) giá thép có thể hồi phục trong thời gian tới với kỳ vọng ngành bất động sản sẽ dần hồi phục vào năm 2024 trong khi giá than sẽ phục hồi. than cốc được dự báo duy trì ổn định ở mức cao nhờ nguồn cung được cải thiện và (2) được hưởng lợi từ hàng tồn kho giá thấp trong quý 3/2023.
Dự kiến đến cuối năm 2023-2024, sản lượng tiêu thụ của HPG sẽ cải thiện nhờ: (1) Dự báo nhu cầu VLXD trong nước sẽ tăng vào cuối năm 2023-2024 nhờ các giải pháp tháo gỡ khó khăn của Chính phủ điều đó sẽ giúp ích cho thị trường. Bất động sản bớt ảm đạm và nhu cầu xây dựng hạ tầng trong nửa cuối năm; (2) Kênh xuất khẩu sẽ là động lực tăng trưởng trong năm tới. Theo báo cáo của Hiệp hội Thép Thế giới, năm 2024, nhu cầu thép toàn cầu dự kiến sẽ tăng 1,9% lên 1,849 triệu tấn, trong đó nhu cầu thép tại các thị trường xuất khẩu như Mỹ và Châu Âu dự kiến sẽ tăng tương ứng. 1,6% và 5,8% yoy.
Triển vọng tăng trưởng dài hạn: Hiện tại, HPG đang nỗ lực triển khai dự án Khu liên hợp gang thép Dung Quất 2 với công suất 5,6 triệu tấn HRC/năm. Tính đến tháng 9/2023, dự án đã thực hiện được 35% khối lượng công việc, dự kiến đi vào hoạt động năm 2025 và nâng công suất thép thô lên hơn 14 triệu tấn HRC/năm.
Vì sao khối ngoại bán ròng mạnh cổ phiếu Hòa Phát (HPG)?
KDH: Giá mục tiêu 37.000 đồng/cổ phiếu (Tăng 15,2%)
⁃ Dự kiến việc ra mắt dự án sẽ giúp cải thiện kết quả kinh doanh: Lợi nhuận sau thuế quý 4/2023 dự kiến tăng trưởng ổn định nhờ bàn giao phần còn lại của dự án nhà phố Classia. Trong năm 2024, AGR ước tính doanh thu và lợi nhuận ròng của KDH sẽ tăng trưởng cao so với năm 2023 nhờ kỳ vọng doanh số tăng tại các dự án mới Privia và Clarita. Đầu quý 4/2023, dự án Privia được mở bán với hơn 1.000 căn hộ tầm trung, sẽ bắt đầu bàn giao vào năm 2024 với số tiền lãi khá lớn nhờ giá bán hợp lý và vị trí thuận lợi tại Bình Dương. huyện Tân. , Thành phố. Hồ Chí Minh. Dự án Clarita đang được triển khai xây dựng và dự kiến bàn giao vào quý 4 năm 2024.
>> Lợi nhuận vượt trội 9 tháng NVL, PDR, DXG, DIG, Khang Điền House (KDH) dự báo lãi kỷ lục trong quý 4
⁃ Tình hình tài chính lành mạnh: Cuối quý 3/2023, dư nợ tăng từ 1.737 tỷ đồng lên 5.576 tỷ đồng, chủ yếu cấp vốn thực hiện các dự án và mở rộng quỹ đất. Dù dư nợ tăng cao nhưng tình hình tài chính và cơ cấu vốn của KDH vẫn ở mức an toàn so với ngành.
⁃ Tiềm năng tăng trưởng dài hạn nhờ chiến lược mở rộng quỹ đất: KDH đang tập trung mở rộng quỹ đất hơn 500 ha tại TP. HCM với nhiều dự án tiềm năng như Clarita, Emeria, The Solina, KDC Tân Tạo, Khu công nghiệp Lê Minh Xuân, Khu công nghiệp Bình Trung, Phong Phú 2. Các dự án trên được kỳ vọng sẽ giúp KDH mở rộng quỹ đất để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh trong những năm tới.
PVS: Giá mục tiêu 45.000 đồng/cổ phiếu (Tăng 12,5%)
⁃ Kỳ vọng dự án Block – BO Mon có FID (Quyết định đầu tư cuối cùng) vào năm 2024: Với việc trúng thầu gói EPCI 1 trị giá hơn 1 tỷ USD và được phép giải ngân hơn 100 triệu USD từ tháng 5/2023, Dự kiến PVS sẽ sớm triển khai khi dự án Lô B – Ô Môn có FID. Chúng tôi kỳ vọng PVS sẽ có khối lượng công việc lớn trong giai đoạn 2024-2027 và đảm bảo tăng trưởng dài hạn.
>> PVS “trúng” thêm gói thầu 400 triệu USD thuộc dự án Lô B – Ô Môn
⁃ Ngành điện gió ngoài khơi còn nhiều dư địa tăng trưởng: Tập đoàn PGE và Orsted vừa ký thỏa thuận với liên doanh PTSC M&C (công ty con của PVS) để thiết kế, chế tạo và vận hành 4 trạm biến áp ngoài khơi (375 triệu đồng). MW/trạm) cho dự án điện gió Baltica 2 ở Ba Lan trị giá hơn 300 triệu USD. Ngoài ra, ngành điện gió trong nước còn rất nhiều tiềm năng khi công suất điện gió quy hoạch được chú trọng phát huy. Là đơn vị thành viên của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN), PVS có nhiều lợi thế để giành được các hợp đồng dầu khí và điện gió ngoài khơi trong tương lai.
⁃ Mảng cho thuê kho nổi FSO/FPSO mang lại dòng tiền ổn định cho doanh nghiệp: Các tàu FSO Orkid, FPSO Ruby II, FSO Biển Đông 01, FSO Golden Star và FSO MV12 sẽ hoạt động ổn định đến năm 2027. Ngoài ra, PVS cũng đang đàm phán gia hạn hợp đồng với FPSO Lam Sơn từ năm 2025.
>> Chứng khoán lên đỉnh, PVS thông báo họp khẩn trước khi tung gói thầu 1,1 tỷ USD
Nhớ để nguồn bài viết này: https://nguoiquansat.vn/chuyen-gia-goi-y-6-co-phieu-tiem-nang-dem-lai-muc-loi-nhuan-2-chu-so-trong-thang-12-103810.html
Chuyên mục: Kiến thức chung
Trả lời