Công ty Chứng khoán DNSE phân tích và đưa ra nhận định mua bán cổ phiếu GVR, KDH, MBB.
Khuyến nghị mua GVR
DNSE khuyến nghị mua cổ phiếu GVR của Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam, giá mục tiêu 38.600 đồng/cổ phiếu và giá cắt lỗ là 30.500 đồng/cổ phiếu.
Đối với mảng cao su, DNSE kỳ vọng giá bán bình quân sẽ tăng 7% trong năm 2024 so với mức giảm 9% trong năm 2023 chủ yếu nhờ dự kiến nhu cầu cao su tăng từ thị trường Trung Quốc.
Đối với mảng gỗ, nhóm phân tích kỳ vọng doanh thu chế biến gỗ sẽ phục hồi và giúp công ty gỗ trực thuộc GVR cải thiện kết quả kinh doanh so với mức lỗ trong năm 2023.
Quỹ đất khu công nghiệp GVR bao gồm khoảng 6.000 ha đất cao su có thể chuyển đổi thành đất khu công nghiệp và diện tích hạ tầng khoảng 15.000 ha trong giai đoạn 2020-2023. GVR có quỹ đất cao su lớn tại Việt Nam, với quy mô ~280.000 ha và có kế hoạch chuyển đổi ~40.000 ha sang đất khu công nghiệp trong năm 2020-2023. Công ty hiện đang tập trung vào 8 dự án với tổng diện tích ~2.900 ha. Khi các dự án đi vào hoạt động, doanh thu và lợi nhuận của GVR sẽ cải thiện mạnh mẽ.
Dự án Nam Tân Uyên 3 được kỳ vọng sẽ đóng góp vào doanh thu năm 2024 của GVR. Theo ước tính sơ bộ, dự án này sẽ mang lại dòng tiền hơn 600 tỷ đồng/năm và lợi nhuận sau thuế khoảng 400 tỷ đồng/năm vào năm 2027-2028 sau khi đi vào hoạt động, dự kiến từ năm 2024.
Khuyến nghị mua KDH
Tháng 3/2024, Khang Điền (KDH) được chấp thuận huy động khoảng 3.000 tỷ đồng thông qua phát hành thêm 110 triệu cổ phiếu. Vốn huy động sẽ được sử dụng để giải phóng mặt bằng cho các dự án trên địa bàn thành phố. HCM. Dự kiến, thương vụ này sẽ hoàn tất trong 6 tháng tới.
Quỹ đất lớn tại TP. HCM, hỗ trợ tăng trưởng cho doanh nghiệp: Quỹ đất tại TP. HCM với tổng diện tích hơn 650 ha. Trong 3 năm tới, KDH tập trung phát triển các dự án trọng điểm như Privia, Emeria, Solina và Clarita. Các dự án lớn như Khu công nghiệp Tân Tạo, Khu công nghiệp Lê Minh Xuân, Khu công nghiệp Phong Phú là động lực cho sự tăng trưởng lâu dài của KDH.
Ước lợi nhuận năm 2024 là hơn 900 tỷ đồng. Với mức P/B dự báo là 2,2 lần, DNSE khuyến nghị mua cổ phiếu KDH với giá mục tiêu 46.000 đồng/cổ phiếu.
Diễn biến giá cổ phiếu KDH |
Khuyến nghị mua MBB
Kỳ vọng tăng trưởng tín dụng của Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB) trong giai đoạn tới ước duy trì trên 20% trong năm 2024. Ngoài ra, biên lãi ròng (NIM) dự kiến vẫn ở mức cao nhờ cơ cấu cho vay hợp lý và ngành- tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) dẫn đầu, giúp thu nhập lãi ròng tăng trưởng tích cực trong những năm tới. lần tới.
Việc ứng dụng công nghệ giúp tỷ lệ chi phí/tổng thu nhập (CIR) được cải thiện, ở mức 33% vào năm 2023 (tương đương năm 2022) – thấp hơn mức trung bình ngành (40%), giúp MBBank (MBB) tiết kiệm tiền. tiết kiệm chi phí vận hành.
Áp lực trích lập dự phòng trong giai đoạn tới không lớn khi chất lượng tài sản của MBB vẫn duy trì ở mức tốt toàn ngành. Cuối năm, tỷ lệ nợ xấu (NPL) ở mức 1,6%, thấp hơn mức toàn ngành là 1,9%, tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) ở mức 117% – cao hơn mức chung toàn ngành. 94%. 0,9%.
Khả năng sinh lời cao khi ROE năm 2023 đạt 25%, top 4 ngân hàng Việt.
Nhóm phân tích ước tính tăng trưởng lợi nhuận của MBB sẽ đạt 15% trong năm 2024, P/B dự báo là 1,4 lần, DNSE khuyến nghị mua cổ phiếu MBB, giá mục tiêu là 31.400 đồng/cổ phiếu.
>> Nhiều trụ đỡ xuất hiện, cổ phiếu bất động sản ‘động’ chờ đón sóng?
Nhớ để nguồn bài viết này: https://nguoiquansat.vn/co-phieu-dang-chu-y-ngay-15-4-gvr-kdh-mbb-126473.html
Chuyên mục: Kiến thức chung
Trả lời