Digiworld (DGW) được coi là mã tiềm năng nhất trong nhóm bán lẻ khi tìm kiếm động lực tăng trưởng mới trong thời gian tới.
DGW: Tích cực với giá mục tiêu 70.400 đồng/cổ phiếu
Chứng khoán MB (MBS) đưa ra khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu DGW của CTCP Thế giới số (Digiworld), giá mục tiêu 70.400 đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá 27% dựa trên dự báo lợi nhuận ròng của Digiworld sẽ tăng 39-40 % tương ứng. 30% so với cùng kỳ năm 2024-2025.
MBS cho rằng mảng ICT-CE (điện thoại di động và điện tử) đã chạm đáy vào quý 2 năm 2023 và sẽ phục hồi vào nửa cuối năm 2024 và cải thiện mạnh mẽ vào năm 2025 khi tiêu dùng quay trở lại. Do đó, doanh thu ICT-CE của Digiworld dự kiến sẽ phục hồi và đạt mức tăng 10-15% so với cùng kỳ năm 2024-2025.
Trong lĩnh vực thiết bị văn phòng, DGW có động lực phát triển thị trường cung cấp thiết bị bảo hộ lao động trong trung hạn. MBS dự báo doanh thu thiết bị văn phòng có thể đạt tốc độ tăng trưởng 28-30% so với cùng kỳ năm 2024-2025.
Năm 2024, DGW đặt kế hoạch doanh thu và lợi nhuận ròng đạt 23.000/490 tỷ đồng, tăng 22%/38% so với cùng kỳ, với kế hoạch chia cổ tức 5% bằng tiền mặt và 30% bằng cổ phiếu. Kế hoạch kinh doanh năm 2024 của công ty khá giống với dự báo của MBS trong bối cảnh kỳ vọng nhu cầu tiêu dùng hàng không thiết yếu sẽ phục hồi rõ nét hơn vào nửa cuối năm 2024.
MBS cho rằng đây là thời điểm thích hợp để tích lũy cổ phiếu DGW vì (1) Sức tiêu thụ ICT-CE phục hồi tốt hơn dự kiến, (2) Achison tăng trưởng tốt hơn kỳ vọng. MBS cho rằng đây là thời điểm thích hợp để tích lũy cổ phiếu DGW.
Diễn biến giá cổ phiếu DGW |
FRT: Khuyến nghị mua với giá mục tiêu 180.000 đồng/cổ phiếu
VCBS khuyến nghị mua cổ phiếu Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (FRT), giá mục tiêu 180.000 đồng/cổ phiếu, giá tiềm năng tăng 24% theo luận điểm đầu tư:
Cập nhật kết quả kinh doanh: Doanh thu FRT đạt khoảng 9.100 tỷ đồng (+17% YoY) và lợi nhuận trước thuế đạt 80 tỷ đồng (+40 lần YoY). Theo đó, FRT đã hoàn thành lần lượt 25% và 64% kế hoạch kinh doanh cả năm.
VCBS đánh giá tích cực triển vọng phục hồi lợi nhuận của FRT trong năm 2024/25 dựa trên:
FPT Shop phục hồi doanh thu và tăng trưởng lợi nhuận gộp nhờ (1) tập trung vào kênh bán hàng trực tuyến (dự kiến tăng trưởng 30% trong năm 2024), (2) tăng tỷ trọng đóng góp doanh thu từ ngành hàng gia dụng và (2) 3) Tối ưu hóa chưa hiệu quả hoạt động cửa hàng, dự kiến sẽ đóng cửa 50 cửa hàng.
Long Châu tiếp tục mở rộng 400 cửa hàng trong năm 2024, cùng với sự hỗ trợ mới từ trung tâm tiêm chủng sẽ là động lực tăng trưởng cho FRT. Những kết quả khả quan ban đầu của chuỗi vắc xin (doanh thu bình quân 2,5 tỷ đồng/tháng) là cơ sở để FRT đẩy mạnh mở các trung tâm tiêm chủng mới và hướng tới hòa vốn.
Nhóm phân tích dự báo doanh thu thuần của FRT trong năm 2024 sẽ đạt 40.020 tỷ đồng (+25,7% YoY) và LNTT sẽ đạt 251 tỷ đồng (với mức lỗ ròng 272 tỷ đồng trong năm 2023).
VCBS phân tích các chỉ số tài chính của FRT |
MWG: Tích cực với giá mục tiêu 56.200 đồng/cổ phiếu
Chứng khoán SSI (SSI) duy trì khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu MWG của CTCP Đầu tư Thế Giới Di Động, giá mục tiêu 56.200 đồng/cổ phiếu, giá tiềm năng tăng 8,9% theo luận điểm đầu tư:
Trong giai đoạn 2024-2025, SSI dự báo mảng điện thoại & điện máy (Điện Máy Xanh, Thế Giới Di Động, Topzone) sẽ tăng trưởng doanh thu ở mức một con số, biên lợi nhuận mở rộng đáng kể nhờ mức tồn kho an toàn. và các biện pháp cắt giảm chi phí.
Chuỗi cửa hàng bách hóa (Bạch Hóa Xanh) dự kiến tăng trưởng doanh thu hai chữ số và bắt đầu có lãi trong năm nay. Năm 2024-2025, doanh thu thuần của Bách Hóa Xanh ước đạt 40.000 tỷ đồng và 45.000 tỷ đồng, tăng lần lượt 26% và 13% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng lần lượt đạt 67 tỷ đồng và 304 tỷ đồng.
Nhìn chung, SSI đánh giá sự cải thiện về lợi nhuận của Bách Hóa Xanh là động lực tăng trưởng chính cho MWG từ năm 2026, đồng thời kỳ vọng tốc độ tăng trưởng lợi nhuận của chuỗi điện thoại Điện Máy sẽ trở lại mức bình thường sau khi tăng trưởng mạnh vào năm 2024- 2025.
Tại chuỗi dược phẩm An Khang, SSI cho rằng do An Khang không tập trung nhiều vào thuốc kê đơn cho các bệnh mãn tính như đối thủ Long Châu nên khó giành được thị phần từ các nhà thuốc bệnh viện. Thay vào đó, An Khang vẫn có cơ hội giành thị phần từ các nhà thuốc nhỏ hơn, nhưng trước mắt nhà thuốc An Khang có thể vẫn cần phải tinh chỉnh lại danh mục sản phẩm của mình. SSI dự báo chuỗi nhà thuốc có thể vẫn chưa có lãi trong giai đoạn 2024-2025.
Tổng cộng, trong giai đoạn 2024-2025, SSI dự báo doanh thu của MWG đạt 129.557 tỷ đồng và 141.606 tỷ đồng, tăng lần lượt 10% và 9% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng lần lượt đạt 2.450 tỷ đồng (tăng 1.360%) và 3.422 tỷ đồng (tăng 40%).
>> Thế Giới Di Động (MWG) ‘nắm giữ’ núi tiền mặt cao kỷ lục hơn 30.000 tỷ vẫn vay ngân hàng
Nhớ để nguồn bài viết này: https://nguoiquansat.vn/3-co-phieu-cua-cac-ong-lon-nganh-ban-le-duoc-khuyen-nghi-mua-tiem-nang-sinh-loi-hang-chuc-129299.html
Chuyên mục: Kiến thức chung
Trả lời